Ovaj vodič pokazuje kako se koristi Excel TRAJANJE Funkcija u Excelu za izračun Macaulayjevog trajanja vrijednosnog papira.
TRAJANJE Pregled funkcije
Funkcija TRAJANJE Izračunava trajanje vrijednosnog papira.
Da biste koristili funkciju DURATION Excel na radnom listu, odaberite ćeliju i upišite:
(Obratite pažnju na to kako se pojavljuju unosi formule)
TRAJANJE Sintaksa funkcije i ulazi:
= DURATION (namirenje, dospijeće, kupon, god., Učestalost, [osnova])
naselje - To je datum podmirenja vrijednosnog papira ili datum kupnje vrijednosnog papira. To je datum koji dolazi nakon datuma izdavanja vrijednosnog papira.
zrelost - To je datum na koji obveznica ili vrijednosni papir istječu, a glavnica se vraća vlasniku obveznice ili vrijednosnog papira.
kupon - Godišnja kuponska stopa vrijednosnog papira.
god - To je godišnji prinos obveznice ili vrijednosnog papira.
frekvencija - Odnosi se na broj periodičnih isplata kupona godišnje. Vrijednost učestalosti godišnjih, polugodišnjih i tromjesečnih plaćanja je 1, 2, odnosno 4.
temelj - NEOBVEZNO: Određuje vrstu brojanja dana koje će vrijednosni papir ili obveznica koristiti. Moguće vrijednosti mogu biti:
| Osnova | Brojanje dana |
| 0 | SAD (NASD) 30/360 |
| 1 | Stvarno/stvarno |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Europski 30/360 |
Ako je argument baze izostavljen, on preuzima zadanu vrijednost, tj. US (NASD) 30/360.
Što je TRAJANJE?
To je mjera osjetljivosti cijene obveznice na promjenu njenog prinosa. Trajanje obveznice može se odnositi na dvije različite stvari, tj. Macaulayjevo trajanje i Modificirano trajanje. Ovdje znači Trajanje Macaulay. Macaulay Trajanje je ponderirano prosječno vrijeme do otplate.
Macaulayevo trajanje izračunava se pomoću sljedeće jednadžbe:
Gdje:
ti = vrijeme do primanja i -te uplate
PVi = sadašnja vrijednost i -te isplate iz imovine
V = sadašnja vrijednost svih budućih novčanih uplata iz imovine
Što je funkcija Excel TRAJANJE?
Funkcija Excel DURATION izračunava Macaulayevo trajanje obveznice ili vrijednosnog papira koji povremeno plaća kamate i pretpostavlja nominalnu vrijednost od 100 USD.
Izračunajte godišnje trajanje obveznice
U ovom primjeru želimo izračunati trajanje obveznice s godišnjom stopom kupona od 7%. Datum podmirenja obveznice je 23.3.2010. S prinosom od 4%. Ostali detalji obveznice nalaze se na gornjoj slici:
Formula za korištenje je:
= TRAJANJE (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funkcija Excel Trajanje vraća vrijednost
TRAJANJE = 7,56 godina
Izračunajte godišnje trajanje vrijednosnog papira s fiksnim prihodom
Pogledajmo još jedan primjer, ovdje ćemo saznati trajanje jamstva s fiksnim prihodom dok se ne vrati. Vrijednosni papir s fiksnim prihodom kupuje se 1. srpnjasv, 2022., s rokom dospijeća 30. lipnjath, 2024. i godišnju stopu kupona od 10%. Plaćanje kupona vrši se tromjesečno, a prinos je 7,3%
Formula za izračunavanje trajanja vrijednosnog papira s fiksnim prihodom je:
= TRAJANJE (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funkcija Excel Trajanje vraća vrijednost
TRAJANJE = 4,05 godina
To znači da će proći nešto više od 4 godine prije nego što se vrati jamstvo s fiksnim prihodom.
dodatne napomene
#NUM! Pogreška se javlja ako je datum namirenja veći ili jednak datumu dospijeća; ili vrijednosti tečaja, yld, otkupa, učestalosti ili [osnovice] argumenti nisu valjani brojevi (tj. stopa <0; ili yld <0; ili otkup ≤ 0; ili je učestalost bilo koja vrijednost osim 1, 2 ili 4 ; ili [osnovna] vrijednost nije 0, 1, 2, 3 ili 4)
#VRIJEDNOST! Do greške dolazi ako datumi namirenja ili argumenti dospijeća nisu valjani Excel datumi.
Preporuča se da se datumi namire i dospijeća unesu u funkciju DURATION kao reference na ćelije koje sadrže datume ili datume vraćene iz formula.
Povratak na popis svih funkcija u Excelu
DURATION u Google tablicama
Svi gornji primjeri rade potpuno isto u Google tablicama kao i u Excelu.
TRAJANJE Primjeri u VBA
Također možete koristiti funkciju TRAJANJE u VBA. Tip:aplikacija.radni list.trajanje (namirenje, dospijeće, kupon, god., učestalost, [osnova])
Za argumente funkcije (namirenje itd.) Možete ih unijeti izravno u funkciju ili definirati varijable koje ćete umjesto toga koristiti.
